Moeda Swap Basics Swaps de moeda são um instrumento financeiro essencial utilizado por bancos, empresas multinacionais e investidores institucionais. Embora esses tipos de swaps funcionem de forma semelhante aos swaps de taxa de juros e equity swaps. Há algumas qualidades fundamentais que tornam os swaps de moeda únicos e, portanto, um pouco mais complicados. (Saiba como esses derivados funcionam e como as empresas podem se beneficiar deles.) Uma troca de moeda envolve duas partes que trocam um principal nocional entre si para ganhar exposição a uma moeda desejada. Após o câmbio nocional inicial, os fluxos de caixa periódicos são trocados na moeda apropriada. Permite fazer backup por um minuto para ilustrar completamente a função de um swap de moeda. Objetivo dos Swaps de Moeda Uma empresa multinacional americana (Companhia A) pode desejar expandir suas operações para o Brasil. Simultaneamente, uma empresa brasileira (Companhia B) busca entrada no mercado norte-americano. Os problemas financeiros que a Companhia A normalmente enfrentará são causados pela falta de disposição dos bancos brasileiros em conceder empréstimos a empresas internacionais. Portanto, para a contratação de um empréstimo no Brasil, a Companhia A pode estar sujeita a uma alta taxa de juros de 10. Da mesma forma, a Companhia B não poderá obter um empréstimo com uma taxa de juros favorável no mercado norte-americano. A Companhia Brasileira só poderá obter crédito em 9. Embora o custo de empréstimos no mercado internacional seja excessivamente alto, ambas as empresas têm uma vantagem competitiva na contratação de empréstimos de seus bancos domésticos. A empresa A poderia hipoteticamente tirar um empréstimo de um banco americano em 4 e empresa B pode tomar emprestado de suas instituições locais em 5. A razão para esta discrepância nas taxas de empréstimo é devido às parcerias e relações contínuas que as empresas nacionais geralmente têm com os seus locais Autoridades de crédito. Criação do Swap de Moeda Com base nas vantagens competitivas das empresas de contrair empréstimos em seus mercados domésticos, a Companhia A emprestará os fundos que a Companhia B precisa de um banco americano Enquanto a Empresa B toma emprestado os recursos que a Companhia A necessitará por meio de um Banco Brasileiro. Ambas as empresas efetivamente ter um empréstimo para a outra empresa. Os empréstimos são então trocados. Assumindo que a taxa de câmbio entre o Brasil (BRL) e os EUA (USD) é de 1,60 BRL1,00 USD e que ambas as Companhias exigem o mesmo montante equivalente de financiamento, a empresa brasileira recebe 100 milhões de sua contraparte americana em troca de 160 milhões de reais Esses valores nocionais são trocados. Empresa A agora detém os fundos necessários em reais, enquanto a empresa B está na posse de USD. No entanto, ambas as empresas têm de pagar juros sobre os empréstimos aos seus respectivos bancos nacionais na moeda original emprestado. Bàsicamente, embora a companhia B trocou BRL para o USD, deve ainda satisfazer sua obrigação ao banco Brazilian no real. A empresa A enfrenta uma situação semelhante com seu banco doméstico. Como resultado, ambas as empresas irão incorrer em pagamentos de juros equivalentes ao custo da outra parte do empréstimo. Este último ponto constitui a base das vantagens que proporciona um swap de moeda. (Saiba quais ferramentas você precisa para gerenciar o risco que vem com a mudança de taxas, consulte Gerenciando Risco de Taxa de Juros). Vantagens do Swap de Moeda Ao invés de empréstimos reais em 10 Companhia A terá de satisfazer os 5 pagamentos de taxa de juros incorridos pela Empresa B De acordo com o acordo com os bancos brasileiros. A empresa A conseguiu efetivamente substituir um empréstimo de 10 por um empréstimo de 5. Da mesma forma, a Companhia B já não tem de tomar empréstimos de instituições americanas em 9, mas percebe os 4 custos de empréstimos contraídos pela sua contraparte de swap. Sob este cenário, a empresa B realmente conseguiu reduzir seu custo de dívida em mais da metade. Em vez de contrair empréstimos de bancos internacionais, ambas as empresas tomam empréstimos a nível interno e emprestam-se mutuamente à taxa mais baixa. O diagrama abaixo descreve as características gerais do swap de moeda. Figura 1: Características de um Swap de Moeda Para simplificar, o exemplo acima mencionado exclui o papel de um swap dealer. Que serve como intermediário para a transação de swap de moeda. Com a presença do revendedor, a taxa de juros realizada pode ser aumentada ligeiramente como forma de comissão para o intermediário. Tipicamente, os spreads em swaps de moeda são bastante baixos e, dependendo dos principais nocionais e do tipo de clientes, pode estar na proximidade de 10 pontos base. Portanto, a taxa de endividamento real para as empresas A e B é de 5,1 e 4,1, que ainda é superior às taxas internacionais oferecidas. Fundamentos de Swap de Moeda Existem algumas considerações básicas que diferenciam swaps de divisas simples de baunilha de outros tipos de swaps. Em contraste com swaps de taxa de juros de vanilla simples e swaps de retorno baseado. Os instrumentos baseados em moeda incluem uma troca imediata e final de capital nocional. No exemplo acima, os R $ 100 milhões e 160 milhões de reais são trocados no início do contrato. Na terminação, os princípios nocionais são devolvidos à parte apropriada. A Companhia A teria que devolver o principal nocional em reais à Empresa B, e vice-versa. A troca terminal, no entanto, expõe ambas as empresas ao risco cambial, uma vez que a taxa de câmbio provavelmente não permanecerá estável no nível original de 1,60BRL1,00USD. (As movimentações de moeda são imprevisíveis e podem ter um efeito adverso nos retornos da carteira). Além disso, a maioria dos swaps envolve um pagamento líquido. Em um swap de retorno total. Por exemplo, o retorno de um índice pode ser trocado pelo retorno de um determinado estoque. Cada data de liquidação. O retorno de uma das partes é compensado com o retorno da outra e apenas um pagamento é feito. Em contrapartida, como os pagamentos periódicos associados a swaps de moeda não são denominados na mesma moeda, os pagamentos não são compensados. Todo período de liquidação. Ambas as partes são obrigadas a efectuar pagamentos à contraparte. Bottom Line Currency swaps são over-the-counter derivados que servem a dois fins principais. Primeiro, como discutido neste artigo, eles podem ser usados para minimizar os custos de empréstimos externos. Em segundo lugar, poderiam ser utilizados como instrumentos para cobrir a exposição ao risco cambial. As empresas com exposição internacional, muitas vezes, utilizam esses instrumentos para o propósito anterior, enquanto os investidores institucionais normalmente implementar swaps de moeda como parte de uma estratégia de cobertura abrangente. Um tipo de estrutura de remuneração que os gestores de fundos de hedge normalmente empregam em que parte da remuneração é baseado no desempenho. Uma proteção contra a perda de renda que resultaria se o segurado faleceu. O beneficiário nomeado recebe o. Uma medida da relação entre uma mudança na quantidade demandada de um bem particular e uma mudança em seu preço. Preço. O valor de mercado total do dólar de todas as partes em circulação de uma companhia. A capitalização de mercado é calculada pela multiplicação. Frexit curto para quotFrancês exitquot é um spin-off francês do termo Brexit, que surgiu quando o Reino Unido votou. Uma ordem colocada com um corretor que combina as características de ordem de parada com as de uma ordem de limite. Uma ordem stop-limit will. Rollover Policy Rollover Definição Rollover também é chamado de Swap. É o juro pago ou por manter uma posição durante a noite. Cada moeda mundial tem uma taxa de juros conectada a ela. Desde forex é negociado em pares, cada comércio envolve não só duas moedas diferentes, mas também duas taxas de juros diferentes. Se a taxa de juros na moeda que você comprou é maior do que a taxa de juros da moeda que você vendeu, então você vai ganhar rollover (rolo positivo). Se a taxa de juros da moeda que você comprou for menor que a taxa de juros da moeda que você vendeu, então você pagará rollover (rolo negativo). Rollover pode adicionar um custo extra significativo ou lucro para o seu comércio dependendo. Rollover Exemplo Quando você compra o par EURUSD, você está comprando o euro, e vendendo o dólar dos EUA para pagar por ele. Se a taxa de juros do euro for de 1,00 ea taxa dos EUA for 0,25, você estará comprando a moeda com a taxa de juros mais alta, e você ganhará rolagem - cerca de 0,75 em uma base anual. Por outro lado, você vende o par EURUSD, você está vendendo a moeda com a taxa de juros mais alta, e você pagará rollover - cerca de 0,75 sobre uma base anual, uma vez que você está pagando a taxa de juros do euro e ganhando a taxa de juros dos EUA. Tiempos de reserva de rollover O início eo fim do dia de negociação forex são considerados 00:00 (GMT) pelos nossos servidores. Quaisquer posições abertas às 00:00 (GMT) são consideradas detidas durante a noite e estão sujeitas a rolar. Uma posição aberta às 00:01 (GMT) não está sujeita a rolagem até o dia seguinte, enquanto uma posição aberta às 23:59 (GMT) está sujeita a capotamento às 00:00 (GMT). Um crédito ou débito para cada posição aberta às 00:00 (GMT) aparecerá na sua conta e será aplicado diretamente ao saldo da sua conta. Fins de semana e feriados A maioria dos bancos em todo o mundo estão fechados aos sábados e domingos, portanto, não há rolagem nestes dias, mas a maioria dos bancos ainda aplicam juros para sábado e domingo. Para medir para isso, o mercado de forex livros três dias de capotamento às quartas-feiras, o que torna um rollover quarta-feira típica três vezes a quantidade. Note que para alguns instrumentos o swap triplo é aplicado na sexta-feira. Não há rollover nos feriados, mas há um valor de dias extra de rollover dois dias úteis antes do feriado. Normalmente, rollover feriado acontece se qualquer uma das moedas negociadas tem um grande feriado. Portanto, o President39s nos EUA, 21 de fevereiro, fecha bancos americanos, e um dia extra de rollover é adicionado às 00:00 (GMT) no dia útil anterior para todos os pares U. S.D. Onde está Rollover mostrado Para ver as taxas de câmbio de hoje, basta clicar no link a seguir: Forex trading detalhes Para ver as taxas de metalsoil de hoje, basta clicar no seguinte link: MetalOil detalhes de negociação Para ver taxas de índices de hoje, basta clicar no seguinte link: HotForex é uma marca registrada da HF Markets (Europe) Ltd, uma Empresa de Investimento Cipriota (CIF) sob o número HE 277582. Regulado pelo Chipre Securities and Exchange Commission (CySEC) sob o número de licença 18312. HotForex é regido pela DMF da União Européia. Aviso de Risco: A negociação de produtos alavancados, como Forex e CFDs, pode não ser adequada para todos os investidores, pois eles têm um alto grau de risco para o seu capital. Certifique-se de que entende plenamente os riscos envolvidos, tendo em conta os seus objectivos de investimento e nível de experiência, antes de negociar e, se necessário, procurar aconselhamento independente. Leia a divulgação completa do risco. HotForex não aceita clientes dos Estados Unidos Canadá, Bélgica, Irã, Sudão, Síria, Coreia do Norte e Japão. Copyright 2017 - Todos os Direitos Reservados Aviso de Risco: A negociação de produtos alavancados, como Forex e CFDs pode não ser adequada para todos os investidores, pois eles trazem um alto grau de risco para seu capital. Leia a divulgação completa do risco. Aviso de Risco: Lembre-se de Forex e CFDs são produtos alavancados e pode resultar na perda de todo o capital investido. Por favor, considere a nossa Divulgação de Risco. Corretores de Forex troque e pare de comparação de nível Swap, ou rollover, é o juro pago por ou para um comerciante por manter uma posição aberta durante a noite. Swap é uma parte inevitável da negociação de forex como todo o comércio exige que você pedir uma moeda para comprar outro, e as taxas de juros são aplicadas em cada transação comerciantes pagam juros sobre a moeda que é emprestado e obter juros pagos pelo corretor para o Moeda que é comprada. Vamos dar um exemplo. Digamos que você tenha uma posição AUDJPY longa e mantê-lo aberto durante a noite. Se a taxa de juros do AUD é 4,5 eo do JPY é de 0,1, você estará ganhando swap de 4,4 porque seu corretor está pagando-lhe os juros sobre o AUD, e você está pagando de volta os juros sobre o JPY. Taxas de swap são importantes na escolha de um corretor forex, especialmente para os comerciantes de longo prazo, como eles são um dos componentes dos custos de transação global, juntamente com spreads e derrapagem. Abaixo está uma lista de taxas de swap atualizadas para os seguintes pares de moedas: EURUSD, USDJPY, GBPUSD, AUDUSD, USDCHF, EURJPY, EURGBP, EURCHF, USDCAD, NZDUSD. Forextime fxcm ig xm fxpro Melhores corretores de Forex corretores de opções binárias Categorias de corretoras Forex Industry News Últimas corretores de forex Forex trading carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Antes de se envolver em troca de divisas, por favor, fazer-se familiarizado com as suas especificidades e todos os riscos associados a ele. Todas as informações sobre ForexBrokerz são publicadas apenas para fins de informação geral. Não apresentamos quaisquer garantias quanto à exactidão e fiabilidade destas informações. Qualquer ação que você tomar sobre as informações que você encontrar neste site é estritamente por sua própria conta e não seremos responsáveis por quaisquer perdas e danos ou danos em conexão com o uso do nosso site. Todo o conteúdo textual no ForexBrokerz é protegido por direitos autorais e protegidos pela lei de propriedade intelectual. Você não pode reproduzir, distribuir, publicar ou transmitir qualquer parte do site sem nos indicar como fonte. A ForexBrokerz não reivindica direitos de autor sobre as imagens utilizadas no site, incluindo logótipos de corretores, imagens de stock e ilustrações. Forexbrokerz site usa cookies. Ao continuar a navegar no site, você está concordando com nosso uso de cookies. Leia nossa política de privacidade .
No comments:
Post a Comment